大宗商品交易平臺是上海自貿(mào)區(qū)平臺經(jīng)濟(jì)建設(shè)的一個重要方面。上海自貿(mào)區(qū)近日發(fā)布了《中國(上海)自由貿(mào)易試驗區(qū)大宗商品現(xiàn)貨市場交易管理規(guī)則(試行)(草案)》(下稱《草案》)，并向社會征求意見，公開征求意見的日期為2014年10月20日至10月27日。

       《草案》共十一章四十八條，從交易市場與交易業(yè)務(wù)、交易資金管理、商品交收管理、交收倉庫及倉單管理等十方面對大宗商品交易業(yè)務(wù)進(jìn)行了規(guī)范。

       “交易、托管、清算、倉儲”分開

       根據(jù)《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案》，上海自貿(mào)區(qū)將探索在試驗區(qū)內(nèi)設(shè)立國際大宗商品交易和資源配置平臺，開展能源產(chǎn)品、基本工業(yè)原料和大宗農(nóng)產(chǎn)品國際貿(mào)易。擴(kuò)大完善期貨保稅交割試點，拓展倉單質(zhì)押融資等功能。

       根據(jù)上海市政府今年8月份發(fā)布的《上海國際貿(mào)易中心建設(shè)2014-2015年重點工作安排》。上海將大力發(fā)展平臺經(jīng)濟(jì)，將在自貿(mào)區(qū)建設(shè)石油、天然氣、鐵礦石、棉花、液體化工品、白銀、大宗商品、有色金屬等8個國際交易平臺。

       今年9月份印發(fā)的《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃》也指出，對大宗商品交易，重點拓展新的大宗商品交易品種，包括能源產(chǎn)品大宗商品交易平臺（如國際原油期貨平臺）、基本工業(yè)原料大宗商品交易平臺、大宗農(nóng)產(chǎn)品交易平臺等。

       《草案》指出，按照“總量控制、審慎審批、合理布局”的原則，探索規(guī)范自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)大宗商品現(xiàn)貨市場的交易規(guī)則和事中事后監(jiān)管模式創(chuàng)新，合理控制和處置風(fēng)險。

       至于交易品種，《草案》顯示，交易品種由市場經(jīng)營者根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要推出，在市場內(nèi)進(jìn)行現(xiàn)貨交易的商品為跨境特征突出、進(jìn)出口依存度高的大宗商品。

       市場的交易對象可以是大宗保稅實物商品、以大宗保稅實物商品為標(biāo)的的倉單、以大宗保稅實物商品為標(biāo)的的可轉(zhuǎn)讓提單等提貨憑證；國家及上海市政府依法規(guī)定的其他交易對象。市場采用的交易方式可以是協(xié)議交易、單向競價交易、國家及上海市政府依法規(guī)定的其他交易方式。

       此外，上海自貿(mào)區(qū)還鼓勵境外投資者參與交易，符合如下條件的境內(nèi)外企業(yè)法人可以成為市場的交易商：從事與市場交易商品相關(guān)的貿(mào)易、生產(chǎn)、加工等經(jīng)營活動的企業(yè)法人；可經(jīng)營保稅商品并具備經(jīng)營該商品所需的資質(zhì)。

       為了控制風(fēng)險，根據(jù)草案，市場經(jīng)營者應(yīng)委托第三方清算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)資金清算；委托第三方資金存管銀行或由上海清算所清算會員負(fù)責(zé)資金托管；委托指定交收倉庫負(fù)責(zé)貨物倉儲；委托第三方倉單公示機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)信息匯總公示。加強(qiáng)社會化監(jiān)管服務(wù)，做到“交易、托管、清算、倉儲”分開。

       以人民幣交易大宗商品

       《草案》還顯示，市場的交易價格應(yīng)為不含進(jìn)口關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅的“凈價”。市場的所有交易應(yīng)采用人民幣報價、人民幣結(jié)算，計價單位為元。美元及其他可兌換貨幣可用于繳納現(xiàn)貨交易的履約擔(dān)保。市場實行每日交收制度。

       分析人士認(rèn)為，上海自貿(mào)區(qū)的設(shè)立是人民幣國際化的重要契機(jī)，自貿(mào)區(qū)內(nèi)的各類平臺尤其是大宗商品交易平臺也傾向于選擇人民幣交易和結(jié)算。

       根據(jù)《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃》，上海自貿(mào)區(qū)的發(fā)展重點之一就是發(fā)展跨境人民幣結(jié)算和貸款，跨境投融資、擔(dān)保、發(fā)行人民幣債券，設(shè)立以人民幣計價交易結(jié)算的各類金融交易平臺和大宗商品現(xiàn)貨交易等業(yè)務(wù)。

       今年9月，上海黃金交易所（下稱“上金所”）啟動了國際板業(yè)務(wù)，國際板旨在吸引國外的投資者參與中國黃金交易，且作為人民幣國際化的重要步驟，國際板將以人民幣計價交易。

       根據(jù)上金所公告，國際板將增加掛牌3個黃金現(xiàn)貨實盤的國際板合約，3個國際板合約交割地點均為自貿(mào)區(qū)指定交割倉庫。

       除了現(xiàn)貨市場，商品期貨交易也是自貿(mào)區(qū)大宗商品交易的重要組成部分。2013年11月，上海國際能源交易中心在上海自貿(mào)區(qū)注冊，經(jīng)營范圍包括組織安排原油、天然氣、石化產(chǎn)品等能源類衍生品上市交易、結(jié)算和交割。

       上海國際能源交易中心總經(jīng)理褚?海近日表示，上海國際能源中心正致力于建設(shè)一個能客觀反映亞太能源供求關(guān)系的國際化能源衍生品平臺，并提升原油行業(yè)和全球參與者價格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險管理、資產(chǎn)管理的效率。