從投資領域來看,過去幾年主要集中于外延芯片、藍寶石、封裝及應用產(chǎn)品等領域。截至到目前,LED全產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)能均出現(xiàn)了不同程度的供應過剩。
近4年LED產(chǎn)業(yè)投資情況
2009年,大陸LED產(chǎn)業(yè)新增規(guī)劃投資額為625億元。同時,這一年也是大陸LED外延芯片領域的快速起步期。臺灣地區(qū)芯片大廠,包括晶元光電、璨圓光電、華新麗華和華上光電等紛紛在大陸投資外延芯片項目,本土企業(yè)包括乾照光電、華燦光電、迪源光電、亞威朗等也紛紛加快項目投入,另外還有美國旭明、香港真明麗在大陸開始布局擴張。
2010年,LED產(chǎn)業(yè)開始進入瘋狂投資期,全年新增規(guī)劃投資額為2179億元,同比增長249%。上游外延芯片依然是熱點投資領域,新增規(guī)劃投資額達1369億元,占總新增規(guī)劃投資額的63%。
2011年,外延芯片領域投資熱依然持續(xù),同時上游藍寶石領域由于市場價格在2010年一度飚漲至38美元/片,造成了資本在該領域的瘋狂投入。數(shù)據(jù)顯示,2011年LED藍寶石領域新增規(guī)劃投資額達372億元,同比增長64%,新增藍寶石項目數(shù)量共計26個。
2012年1-9月份,LED產(chǎn)業(yè)新增規(guī)劃投資額為794億元,預計全年新增規(guī)劃投資額為1059億元。從投資分布來看,今年LED產(chǎn)業(yè)投資熱點轉(zhuǎn)為LED照明,1-9月新增照明規(guī)劃投資額為355億元,占全部投資額的45%。
瘋狂投資引發(fā)產(chǎn)能過剩
產(chǎn)能過剩表現(xiàn)得最為明顯的是LED外延芯片領域。高工LED產(chǎn)業(yè)研究所(GLII)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截至2012年11月底,國內(nèi)MOCVD設備數(shù)量共計909臺,平均投產(chǎn)率不到6成,產(chǎn)能利用率僅3成。按照需求預測,目前的產(chǎn)能已經(jīng)可以滿足未來2年的下游市場需求。
LED藍寶石襯底領域,2011年新增項目數(shù)量達26個,截至2012年三季度新增項目數(shù)量為14個。目前國內(nèi)在建藍寶石長晶項目產(chǎn)能約合2英寸藍寶石襯底1億片/年,實際市場需求量僅為1000多萬片,其中部分外延企業(yè)在使用進口產(chǎn)品,因此國內(nèi)藍寶石襯底產(chǎn)能過剩嚴重。
在中游封裝領域,產(chǎn)能利用率僅為6成。
下游應用領域,除了LED照明,其它如顯示屏、景觀燈飾及指示燈等比較成熟的應用領域未來市場規(guī)模不會出現(xiàn)較大幅度的增長。而目前LED照明也開始進入價格戰(zhàn)階段,原因是企業(yè)進入數(shù)量大幅度增加,產(chǎn)能快速提升,出現(xiàn)階段性產(chǎn)能過剩。
配套產(chǎn)業(yè)成新的投資亮點
LED配套產(chǎn)業(yè)主要包括設備、材料等領域,如固晶機、焊線機、支架、膠水等。由于市場規(guī)模較小,在過去幾年國內(nèi)配套產(chǎn)業(yè)并沒有得到資本的青睞。從近3年的投資情況看,LED配套產(chǎn)業(yè)新增規(guī)劃投資額為135億元,占總規(guī)劃投資額的不到5%。
其中,LED封裝支架領域,2012年支架國產(chǎn)化率為30%左右。目前國內(nèi)支架廠商約120家,預計到2015年國內(nèi)LED支架市場規(guī)模將達到168億元,國產(chǎn)率屆時有望達8成以上。LED封裝設備領域,2011年中國市場需求規(guī)模約80億元,而國產(chǎn)化率約30%。預計到2015年國產(chǎn)化率將達到60%以上。
不僅是支架和封裝設備領域,在產(chǎn)業(yè)鏈整體投資過熱及未來下游照明市場需求的帶動下,配套產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模會持續(xù)增長,尤其是國產(chǎn)化比例的提升,將給國內(nèi)廠商帶來更大的市場空間。而從目前的供需情況來看,部分配套領域仍處于供求平衡狀態(tài)。
對于大多數(shù)資金實力有限的中小投資者,配套產(chǎn)業(yè)可以成為2013年投資LED領域的選擇之一。