如果缺少了中國(guó)和印度兩個(gè)主角，全球焦煤市場(chǎng)會(huì)變得怎樣？

　　“價(jià)格至少會(huì)跌去一半以上。”廣西萬(wàn)通集團(tuán)國(guó)際部經(jīng)理林惠江新近計(jì)劃從南非進(jìn)口煤炭，以作為越南煤的補(bǔ)充，但陡然發(fā)現(xiàn)身旁涌現(xiàn)大群印度競(jìng)爭(zhēng)者。

　　2010年，國(guó)際煤炭交易量為7億噸左右，中印兩國(guó)占據(jù)34%，而這個(gè)數(shù)字的繼續(xù)增長(zhǎng)幾乎沒(méi)有疑問(wèn)——2009年這個(gè)數(shù)值僅為27%。具體細(xì)分到焦煤，中印更是占據(jù)世界焦煤需求的58%。

　　“受澳大利亞水災(zāi)影響，全球焦煤供應(yīng)更為趨緊。”兗州煤業(yè)(28.42,0.82,2.97%)運(yùn)銷部副主任張賢法對(duì)記者表示，冬季過(guò)后全球基建進(jìn)入高峰期，鋼廠會(huì)全力生產(chǎn)。未來(lái)供需雙方的失衡，國(guó)際焦煤價(jià)格仍將繼續(xù)上漲。

　　澳大利亞焦煤占全球煉焦煤貿(mào)易量的64%，但此次洪災(zāi)已使該國(guó)35%的煉焦煤在生產(chǎn)環(huán)節(jié)陷入癱瘓，而縱使洪災(zāi)過(guò)后，生產(chǎn)能力的全線恢復(fù)亦需數(shù)個(gè)月的時(shí)間。而如無(wú)意外，中印兩國(guó)焦煤進(jìn)口兩位數(shù)以上的增速不會(huì)改變。

　　“印度目前在國(guó)外煤炭產(chǎn)業(yè)布局的力度不說(shuō)比中國(guó)小，但至少不輸于中國(guó)，且主要集中于澳大利亞、印尼和非洲這些距離自己近的區(qū)域。”煤炭專家黃騰說(shuō)，隨著中國(guó)焦煤進(jìn)口額的增大，該領(lǐng)域會(huì)成為中印兩國(guó)全球能源布局的競(jìng)逐前線。

　　沸騰的焦煤價(jià)

　　2009年中國(guó)焦煤進(jìn)口量增長(zhǎng)402%，達(dá)3440萬(wàn)噸，首次成為凈進(jìn)口國(guó)；2010年焦煤進(jìn)口量更是大增37%，達(dá)到4727萬(wàn)噸。

　　中信證券(13.99,0.16,1.16%)分析師羅澤汀在一份報(bào)告中表示，由于澳大利亞洪災(zāi)影響，預(yù)計(jì)二季度國(guó)際煉焦煤合同價(jià)格將在250美元/噸以上，而焦煤“2011年全年均價(jià)同比上漲幅度有望超過(guò)17%。”

　　自去年12月開(kāi)始，持續(xù)一個(gè)月之久的惡劣天氣，導(dǎo)致澳大利亞、巴西等國(guó)焦煤供應(yīng)受到嚴(yán)重影響，從而爆發(fā)國(guó)際焦煤價(jià)格井噴增長(zhǎng)，現(xiàn)貨價(jià)已突破歷史最高點(diǎn)300美元/噸。目前，澳大利亞焦煤對(duì)中國(guó)出口報(bào)價(jià)飆升至300-330美元/噸，每噸上漲60-80美元。

　　“國(guó)際價(jià)格已傳導(dǎo)回到國(guó)內(nèi)，像國(guó)內(nèi)的山西焦煤集團(tuán)已上調(diào)了焦煤的出廠價(jià)格。”張賢法說(shuō)，國(guó)內(nèi)焦煤需求已相當(dāng)旺盛，目前華東地區(qū)已有近百元的漲幅。而澳大利亞礦井中積水排干、煤炭剝離、清洗、運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)的恢復(fù)仍需要幾個(gè)月的時(shí)間。

　　張賢法同時(shí)透露，兗煤的焦煤全年合同已訂完，為維護(hù)客戶關(guān)系不會(huì)在近期漲價(jià)，但合同中有價(jià)格“浮動(dòng)條款”，如若焦煤價(jià)格上漲太多則會(huì)執(zhí)行。

　　“二季度國(guó)際焦煤協(xié)議價(jià)格必將上漲，可能達(dá)到260美元/噸左右。”黃騰預(yù)測(cè)，全球增量部分并不能填補(bǔ)澳大利亞缺口，而經(jīng)濟(jì)開(kāi)始回暖的歐洲、美國(guó)、日韓對(duì)焦煤的需求在復(fù)蘇，而一直需求強(qiáng)勁增長(zhǎng)的中印兩國(guó)更是世界焦煤價(jià)格上漲的推力。

　　目前中國(guó)焦煤對(duì)外依存度約為10%。根據(jù)中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)的預(yù)測(cè)，2011至2015年，我國(guó)焦煤進(jìn)口量分別為4900萬(wàn)噸、5200萬(wàn)噸、5800萬(wàn)噸、6500萬(wàn)噸和7500萬(wàn)噸，5年時(shí)間將勁增53%。

　　印度方面，2004-2008年該國(guó)焦煤進(jìn)口增長(zhǎng)了71%。根據(jù)印度煤炭部門(mén)的估計(jì)，2010-2011財(cái)年，印度將進(jìn)口煤炭8200萬(wàn)噸，較之2009年增長(zhǎng)39%。而印度2009年煤炭進(jìn)口5900萬(wàn)噸，較2008年增加1倍。

　　中印兩國(guó)對(duì)焦煤的巨大胃口，使得國(guó)際焦煤定價(jià)模式在2010年首次從年度定價(jià)轉(zhuǎn)向季度定價(jià)，并迫使世界鋼企接受更高焦煤價(jià)格。

　　林惠江舉例，必和必拓三菱聯(lián)盟公司(BMA)日前即與日本鋼廠達(dá)成協(xié)議，2011年一季度優(yōu)質(zhì)硬焦煤FOB合同價(jià)格為225美元/噸，相比去年四季度的209美元/噸FOB價(jià)格又上調(diào)了16美元/噸，漲幅近8%。

　　中印競(jìng)逐國(guó)際焦煤市場(chǎng)

　　中信證券預(yù)計(jì)，到2012年印度煤炭產(chǎn)量將達(dá)6.05億噸，需求達(dá)8.10億噸，需求將占全球10%以上。該數(shù)字意味著印度煤炭缺口將達(dá)到2.05億噸，較之2010年缺口增長(zhǎng)250%。

　　“在印尼我們已經(jīng)看到越來(lái)越多的印度人。”百營(yíng)集團(tuán)的謝少鵬對(duì)記者證實(shí)，在印尼一些煤礦項(xiàng)目的考察中，中國(guó)人與印度人儼然為兩個(gè)最重要的主角。“印度人甚至想學(xué)習(xí)中國(guó)建立一個(gè)主權(quán)基金，來(lái)加強(qiáng)對(duì)全球油氣、煤炭資源的投資”。

　　在澳大利亞、印尼、菲律賓等地，印度煤炭資源的“全球戰(zhàn)略”正在與行進(jìn)到此處的中國(guó)電煤企業(yè)碰撞或交集，而印度的觸角甚至伸長(zhǎng)到中國(guó)未曾到過(guò)的美國(guó)。

　　印度國(guó)有最大煤炭生產(chǎn)企業(yè)印度煤炭有限公司董事長(zhǎng)巴達(dá)洽亞毫不諱言地表示，該公司正在美國(guó)、澳大利亞和印度尼西亞等國(guó)收購(gòu)煤炭資產(chǎn)，“目前正對(duì)5家潛在收購(gòu)對(duì)象進(jìn)行評(píng)估”。今后4年，印度煤炭公司預(yù)計(jì)投入20億美元用于收購(gòu)海外煤炭資產(chǎn)。

　　事實(shí)上，印度的煤炭資源并不匱乏，其產(chǎn)量甚至位居世界三甲，僅次于中國(guó)和美國(guó)，但印度煤炭的灰分高、熱值低，煉焦用煤資源短缺，這使得鋼鐵行業(yè)的用煤大幅依賴進(jìn)口。

　　摩根大通對(duì)此提醒，印度鋼產(chǎn)量未來(lái)10年內(nèi)料將增長(zhǎng)2倍，亞洲區(qū)內(nèi)對(duì)焦煤的需求可能將導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)加劇，使得長(zhǎng)期供應(yīng)相對(duì)趨緊。

　　作為中印煤炭激烈競(jìng)逐的例子，在澳大利亞焦炭企業(yè)洛克蘭茲-里奇菲爾德、Riversdale Mining Limited公司的收購(gòu)上，中國(guó)的美錦能源(15.48,0.20,1.31%)、武鋼集團(tuán)都受到印度公司的強(qiáng)烈狙擊，迫使兩中國(guó)公司的收購(gòu)暫時(shí)擱淺。

　　黃騰提醒記者注意，日韓與臺(tái)灣使用的是1500立方米以上的高爐，中國(guó)和印度進(jìn)口的焦煤更多滿足1500立方米以下的高爐需求，故此中印進(jìn)口的焦煤品種多存在重合，競(jìng)爭(zhēng)度更高。

　　據(jù)預(yù)計(jì)，2011年印度焦煤進(jìn)口量預(yù)計(jì)將達(dá)到4000萬(wàn)噸，更加劇了國(guó)際焦煤價(jià)格上漲壓力。

　　“焦煤價(jià)格在這一年可能比鐵礦石還要堅(jiān)挺。”林惠江認(rèn)為，相對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)，印度公司在海外焦煤行業(yè)布局較早，如米塔爾和塔塔的自給率已達(dá)到30%以上，且逐年遞增。印度鋼鐵管理公司甚至要在印尼建設(shè)300萬(wàn)噸的鋼廠以換取焦煤資源。

　　林惠江對(duì)此建議，中國(guó)企業(yè)不能總立足于將資源進(jìn)口到國(guó)內(nèi)，“而是異地設(shè)廠、聯(lián)合國(guó)外數(shù)家企業(yè)共同持股、積極尋求股市交易機(jī)會(huì)等多種方式結(jié)合”。